Morgan Stanley (рус. Морган Стэнли) — крупный американский коммерческий банк (до сентября 2008 года — инвестиционный банк^[1]), относящийся к числу финансовых конгломератов. Базируется в Нью-Йорке.

История

Банк был основан в Нью-Йорке 5 сентября 1935 года Генри Морганом (Henry S. Morgan) и Харальдом Стэнли, которые были одними из акционеров банка J.P. Morgan & Co., путём отделения от материнской компании (J.P. Morgan & Co). Такое разделение компании на инвестиционный и коммерческий банк было вызвано актом Гласса-Стиголла.

В течение первого года работы банк занял 24 % рынка первичных размещений (IPO). В 1964 Morgan Stanley первым создал успешную компьютерную модель для анализа финансовых рынков. К 1971 году банк был одним из главных игроков на рынке слияний и поглощений и биржевой торговли. В 1986 году Morgan Stanley Group Inc. провёл первичное размещение(IPO) своих собственных акций, то есть стал публичной компанией. В 1996 году Morgan Stanley приобретает Van Kampen American Capital, известную компанию, занимающуюся паевыми инвестициями.

5 февраля 1997 года произошло слияние с Dean Witter and Discover & Co, отделившимся подразделением компании Sears Roebuck. Объединённая компания называлась «Morgan Stanley Dean Witter & Co.» до 2001 года. Позже компания приобрела своё текущее название (правление решило, что более короткое название способствует продвижению бренда банка). Слияние было противоречивым для обоих банков, поэтому слившаяся компания потеряла статус «голубой фишки».

В сентябре 2001 года Банк Morgan Stanley занимал 12 этажей в атакованных террористами башнях ВТЦ.

19 декабря 2006 года Morgan Stanley объявил об отделении от компании подразделения, занимающегося кредитными картами, Discover Card.

22 сентября 2008 года Morgan Stanley объявил о том, что банк станет традиционной банковской корпорацией в соответствии с законодательством США, регулируемой Федеральным резервом США. Одобрение этой трансформации Федеральным резервом фактически завершило эру «Уолл Стрит»^{[источник не указан 258 дней]} (разделение коммерческих банков и инвестиционных банков, просуществовавшего 75 лет).

В январе 2009 года Morgan Stanley объявил о создании совместного бизнеса с Citi в сфере управления капиталом крупных частных клиентов (Private Wealth Management). Сделка была завершена 01 июня 2009 года. Результатом сделки стала компания Morgan Stanley Smith Barney (MSSB) c долями участия 51 % Morgan Stanley и 49 % Citi. Morgan Stanley также получил право-опцион на выкуп доли Citi в бизнесе. В MSSB работает около 18 тысяч инвестиционных консультантов с общим количеством клиентских активов на уровне 1,7 трлн долларов США.

Деятельность

Morgan Stanley, осуществляя свою деятельность через подразделения и филиалы, предоставляет ряд финансовых услуг клиентам, включая корпоративных и частных потребителей, правительственные и финансовые организации. Банк состоит из трех подразделений:

• управление корпоративными ценными бумаги
• управление состояниями (wealth management)
• доверительное управление

Первое подразделение (управление корпоративными ценными бумаги) занимается:

• повышением капитализации
• финансовой консультацией (включая вопросы по слияниям и поглощениям, реструктуризации, недвижимости, и проектному финансированию)
• биржевой деятельностью: биржевая торговля, формирование рынка акций и ценных бумаг, а также бумаг с фиксированным доходом и другие продукты, связанные с биржевой деятельностью (торговля иностранной валютой, торговля на товарных биржах)
• управлением рисками
• исследовательской и инвестиционной деятельностью
• предоставлением услуг андеррайтинга

Подразделение, занимающееся управлением состояниями, предоставляет следующие услуги:

• брокерские услуги и услуги инвестиционной консультации
• услуги по финансовому планированию и планированию состояний
• управление крупным частным капиталом
• кредитования и другие заёмные услуги
• управление наличностью
• трастовые услуги

Данное подразделение работает с состоятельными частными инвесторами и организациями с крупным собственным капиталом.

Доверительное управление — важная сфера деятельности банка. Morgan Stanley занимается доверительным управлением ценных бумаг, бумаг с фиксированным доходом (облигации, привилегированные акции), альтернативными инвестициями. Morgan Stanley предоставляет услуги корпоративным инвесторам и организациям по всему миру, включая пенсионные фонды, корпорации, частные инвестфонды, некоммерческие организации, правительственные агентства, страховые компании и банки. На рынке данное подразделение представлено под брендами Morgan Stanley и Van Kampen. Для частных клиентов услуги доверительного управления предоставляются через инвестиционные фонды открытого типа и отдельно управляемые счета.

Деятельность в России

1996 год

• Октябрь: Координирование и андеррайтинг размещения ценных бумаг Газпрома, второго по величине размещения российских ценных бумаг на иностранных биржах на тот момент (429 миллионов долларов).

2002 год

• Ноябрь: Morgan Stanley выступает одним из участников выпуска конвертируемых облигаций компании Лукойл на сумму в 350 миллионов долларов США.
• Декабрь: Главный андеррайтер крупнейшего на тот момент размещения российских ценных бумаг: 5,9 % госпакета акций Лукойла на сумму в 775 миллионов долларов.

2003 год

• Февраль: Финансовый советник BP по поглощению 50 % вновь образованной совместной компании, в которую входят ТНК, BP и Сиданко. Крупнейшее сделка по поглощению на тот момент (6,75 миллиардов долларов США).
• Февраль: Один из участников крупнейшего в истории развивающихся рынков размещения облигационного заема Газпрома на сумму в 1,75 миллиарда долларов США.
• Август: Финансовый советник Теленора по продаже 100 % акций Комбелги компании Голден Телеком.

2004 год

• Июль: Главный андеррайтер и один из ведущих управляющих размещения обеспеченных облигаций Газпрома на сумму в 1,25 миллиарда долларов США.

2005 год

• Февраль: АФК Система объявляет о первичном публичном размещении 91,6 миллиона глобальных депозитарных расписок на сумму в 1,55 миллиарда долларов США.^[2] Morgan Stanley является главным андеррайтером.
• Май: Пятёрочка завершает IPO на лондонской фондовой бирже. Были размещены глобальные депозитарные расписки на сумму в 598 миллиона долларов США.^[3]
• Июнь: Евраз завершает первичное размещение акций на сумму в 422 миллиона долларов США.^[4] Morgan Stanley выступает ведущим управляющим координатором размещения.

2011 год

• Май: Один из организаторов IPO Яндекса^[5].

Основные конкуренты

• ABN AMRO
• Bank of America Securities
• Citigroup
• Credit Suisse
• Deutsche Bank
• Goldman Sachs
• JPMorganChase
• Lehman Brothers
• Merrill Lynch
• UBS

Примечания